МТС и "М.Видео" пошли рука об руку
ПАО "МТС" и группа "М.Видео-Эльдорадо" открыли в Москве кобрендовый магазин цифровой электроники и связи "МТС + М.Видео". До конца года компании планируют открыть три таких магазина. Новый розничный формат сочетает новинки цифровой электроники, от смартфонов до геймерских устройств, и весь набор необходимых для их работы сервисов. Как заявляют в компаниях, в перспективе МТС и "М.Видео-Эльдорадо" видят потенциал не только в совместных розничных продажах, но и в проектах, связанных с финансовыми сервисами, программами лояльности и аналитикой данных.
Первый совместный магазин "МТС" и "М.Видео-Эльдорадо" располагается в Москве и занимает площадь около 100 кв.м. В магазине представлен ключевой ассортимент магазинов m_mobile - смартфоны, ноутбуки, смарт-гаджеты, аксессуары. В целом в магазине, как заявляют в пресс-службе МТС, доступно около 3000 наименований цифровой техники и аксессуаров. Помимо того, в магазине предоставляется весь спектр сервисов экосистемы МТС - от оформления подписок на смартфоны, подключения к тарифам и покупки услуги спутникового телевидения, до оформления карт МТС Банка, тестирования и покупки развлекательных продуктов.
По словам управляющего директора m_mobile группы "М.Видео-Эльдорадо" Андрея Губанова, вся имеющаяся в открывшемся салоне цифровая техника, так же как и та, что будет реализовываться в запущенных следом салонах, предоставляется "М.Видео-Эльдорадо". При этом первый совместный с МТС салон компании представляет собой еще и точку самовывоза "М.Видео-Эльдорадо" - из него можно забрать любой малогабаритный товар, заказанный в компании.
Заметим, что большая часть сотрудников нового салона, как рассказал корреспонденту ComNews его директор Евгений Печёный, - шестеро из 10 - являются сотрудниками "М.Видео-Эльдорадо". При этом в течение первых двух дней работы большинство обращений в салон касались техники. Преимущественно смартфонов средней и высокой ценовой категории. Помимо того, заказать продукцию салона онлайн, по словам первого вице-президента МТС по телекоммуникационному бизнесу Инессы Галактионовой, пока можно только на сайте "М.Видео-Эльдорадо". "Аналогичная возможность на сайте МТС станет доступной в течение месяца. Однако, скорее всего, он будет просто перенаправлять клиента на сайт "М.Видео-Эльдорадо", - говорит она.
В данной связи отметим, что, как заявил корреспонденту ComNews Андрей Губанов, с инициативой открытия совместного салона в феврале этого года на МТС вышел "М.Видео-Эльдорадо". Инвестиции в салон компании вкладывали поровну. В целом стоимость салона, по словам Инессы Галактионовой, была для МТС несколько больше, чем стоимость "обычных" салонов компании. Что касается разделения прибыли, то она также будет поделена между компаниями поровну.
Где именно МТС и "М.Видео-Эльдорадо" откроют свои следующие совместные салоны, пока неизвестно. "В любом случае это будут места в центральных районах Москвы или Петербурга с высокой проходимостью", - отметила Инесса Галактионова. В числе критериев, по которым будет оцениваться успешность пилотного проекта компаний (всех четырех салонов), по словам Андрея Губанова, помимо прибыли, будет еще и такой показатель, как индекс лояльности NPS. Вместе с тем в планах компаний открыть порядка сотни совместных салонов в течение трех лет.
О результатах создания совместного салона в пресс-службе МТС заявили следующее: "Экспертиза "М.Видео" в сфере управления розницей и широкий ассортимент товаров в совокупности с цифровыми сервисами МТС дадут синергетический эффект как для самих компаний, так для покупателей и клиентов обеих сетей".
По словам Инессы Галактионовой, совместный проект с "М.Видео" комплементарен стратегии МТС по продвижению комплекса современных цифровых продуктов и развитию торговых точек обновленного формата. "За счет синергии компетенций и возможностей двух компаний - лидеров на своих рынках абоненты получат готовые решения на основе широкого ассортимента гаджетов и современных сервисов экосистемы МТС. Открытие партнерских магазинов будет способствовать привлечению новой аудитории, которая сможет узнать о полезных мобильных приложениях и преимуществах наших продуктов в области финансовых технологий, телевидения, развлечений, киберспорта и других направлений", - отметила Инесса Галактионова.
В свою очередь Андрей Губанов заметил, что m_mobile задумывалась "М.Видео-Эльдорадо" как тест-зона актуальных новинок и популярных моделей самых разных цифровых гаджетов, от смартфонов до гейминга и умного дома. "Партнёрство с МТС позволяет нам дополнить этот ассортимент телеком-экспертизой, и в результате мы создаем совершенно новый для российского рынка формат ретейла, объединяющий лучшее с точки зрения вендорских решений, ассортимента и технологий продаж, доступного спектра сопутствующих технологий и услуг. Такой подход позволяет нам предложить покупателям совершенно новый подход к выбору техники и ее применению", - указал Андрей Губанов.
Заметим, что в разговоре с корреспондентом ComNews он заявил о том, что возможность создания в будущем совместных салонов с другими, помимо МТС, мобильными операторами не исключена, так как договоренность с МТС не предполагает эксклюзивности. Однако, по его словам, ни на кого из операторов "М.Видео-Эльдорадо" в настоящее время не выходил. Как сказала корреспонденту ComNews Инесса Галактионова, МТС также не выходила сегодня ни на какие другие торговые сети. "Так как мы верим в сотрудничество с "М.Видео-Эльдорадо", - указала Инесса Галактионова.
Говоря с корреспондентом ComNews о подобных совместному салону МТС и "М.Видео-Эльдорадо" инициативах в пресс-службе ПАО "ВымпелКом" (бренд "Билайн") заметили, что компания уделяет особое внимание формированию экосистемы партнерств. "В прошлом году компания начала развивать концепцию супермаркета цифровых услуг, главная цель которой - увеличение потока клиентов в магазинах. Для того чтобы предоставить посетителям салонов дополнительные сервисы, "Билайн" договорился с партнерами о создании специальных зон в салонах - с кофейнями, пунктами выдачи заказов, банками и т.д.", - проинформировали в "Билайне", добавив, что в настоящее время компания имеет свыше 30 партнеров. "В салонах развернуто более 120 партнерских зон и работает около 600 пунктов выдачи заказов. Среди ключевых наших партнеров - АО "Тинькофф Банк", ПАО "Почта Банк", DPD, Boxberry и Ozon, а также One Price Coffee и Coffee Like. Мы планируем активно использовать партнерства в Москве и других городах", - заявили в "Билайне".
В пресс-службе Tele2 (ООО "Т2 Мобайл") корреспонденту ComNews сообщили, что обсуждают аналогичные сценарии партнерства с игроками из других отраслей. "Подобные коллаборации - логичный путь развития розницы, когда клиент требует от оператора больше предоставления базовых услуг. Партнерства игроков из разных отраслей позволяют бизнесу дополнять экспертизу друг друга. Кроме того, в условиях перехода продаж в онлайн коллаборации брендов помогают генерировать объединенный трафик офлайн. Для экономии на аренде и привлечения дополнительного трафика мы открываем совместные точки с крупными сетями кофеен и кондитерских. Мы продолжаем тестировать новые форматы в рознице вместе с партнерами: недавно стартовавший проект с AliExpress стирает границы между онлайн- и офлайн-опытом клиента. Сейчас в 47 салонах Tele2 работают витрины онлайн-ретейлера, где можно протестировать и заказать товар из интернет-гипермаркета, а к концу года проект охватит треть нашей розницы", - рассказали в Tele2.
В пресс-службе ПАО "МегаФон" корреспонденту ComNews заявили, что в компании также рассматривают различные формы партнерств с розничными операторами.
По словам главного аналитика ПАО "Промсвязьбанк" Марии Морозовой, идея совместного салона МТС и "М.Видео-Эльдорадо" кажется весьма жизнеспособной, поскольку предполагает минимальное пересечение ассортимента представленной цифровой продукции. Кроме того, по мнению эксперта, салоны подобного формата позволят, с одной стороны, увеличить средний чек клиента, с другой - расширить его потребительскую корзину за счет комплементарности предоставляемых услуг. В качестве примера Мария Морозова привела связанные продажи телевизионной техники и услуг цифрового телевидения.
Масштабирование проекта МТС и "М.Видео-Эльдорадо", по ее словам, позволит осуществить потенциальную экономию на издержках и рост объемов продаж. "По нашим оценкам, синергия торговых форматов способна дать до 15% к выручке от продаж", - заявила Мария Морозова.
Говоря о том, чем может быть вызван интерес МТС к проекту совместного с "М.Видео-Эльдорадо" салона, она сказала следующее: "Разветвленная торговая сеть, специализирующаяся на реализации услуг связи и мобильных устройств, не всегда является наиболее маржинальным элементом в периметре консолидации. Однако в случае развития по линии экосистемы и расширения предлагаемой продукции и сервисов торговая инфраструктура может быть более прибыльной. Стратегия МТС предполагает слияние комплементарных сервисов в рамках общей платформы МТС. Представляется, что розничная офлайн-сеть не является в полном смысле комплементарной единицей, однако открытие совместных магазинов необходимо рассматривать как пилотирование синергетического эффекта в рамках нового торгово-сервисного формата".
Успешность проекта, по мнению Марии Морозовой, в большей степени, вероятно, будет зависеть от выстраивания качественной сервисной модели совместного магазина и роста рыночной доли в среднесрочной перспективе. "Предполагается интенсивное развитие таких салонов в качестве пункта выдачи заказов различных интернет-магазинов, что может создавать дополнительную зону для синергии с онлайн-площадками вроде Озона", - отметила Мария Морозова.
Инвестиционный менеджер АО "Открытие Брокер" Тимур Нигматуллин обратил внимание корреспондента ComNews, что после поглощения "Эльдорадо" и Mediamarkt компания "М.Видео" стала одним из крупнейших российских ретейлеров мобильной электроники. "Данная рыночная позиция несомненно вызывает интерес со стороны мобильных операторов, которые на фоне усиления конкуренции и появления федеральных лицензий 3G/4G у Тele2 вынуждены поддерживать низкомаржинальную розницу. По всей видимости, в данном случае "М.Видео" и МТС обоюдно заинтересованы в расширении ассортимента гаджетов на полке, усилении давления на поставщиков за счет эффекта масштаба и продажи услуг, в том числе телеком и финансовых", - заявил Тимур Нигматуллин.
Вместе с тем он заметил, что в масштабах бизнеса обеих компаний совместная инициатива, скорее всего, не будет оказывать сколь-нибудь существенного влияния до открытия 500-1000 салонов. "Обращу внимание на очевидный конфликт интересов между МТС и "М.Видео" из-за аффилированности первой из них с агрессивно растущим Ozon. Этот конфликт потенциально сильно снижает жизнеспособность проекта в долгосрочной перспективе. Тем не менее, учитывая, что капитализация "М.Видео" составляет всего 80 млрд руб., МТС может купить компанию даже без пересмотра дивидендной политики", - отметил Тимур Нигматуллин.
По мнению аналитика ГК "Финам" Леонида Делицына, идея совместного салона МТС и "М.Видео-Эльдорадо" жизнеспособна, поскольку у потребителя нет лояльности ни к одному из этих брендов, сопоставимой с лояльностью к iPhone, и нет резкого отторжения одного из брендов приверженцами другого. "Идея совместного магазина "Пятёрочка"+Apple сбивала бы с толку покупателей, так же как и идея поболеть за "Спартак"+ЦСКА. Но в данном случае, вполне вероятно, маркетинговые исследования показали, что потребители не видят противоречий между брендами", - указал Леонид Делицын.
При этом он обратил внимание на то, что вряд ли МТС и "М.Видео-Эльдорадо" ставят целевым показателем проекта его прибыль. "Однако они, скорее всего, рассчитывают, что совместные предприятия будут получать выручку на 10-15% выше, чем салоны прежнего образца", - предположил Леонид Делицын. При этом он добавил, что совместный салон будет выгоден в том случае, если он увеличит продажи. "Если потребитель, нацелившийся купить холодильник, узнает, что этот холодильник - умный, и приобретет наушники к нему, а заодно сменит тариф. Если же отвлечься от шуток, то существующие магазины, вполне вероятно, в значительной мере дублируют друг друга и продают пересекающийся ассортимент. Совместные салоны будут продавать тот же самый ассортимент в тех же самых точках, что позволяет избежать прямой конкуренции. В дальней же перспективе это вполне может означать возвращение к предыдущей модели, когда операторский бизнес и дистрибуция цифровой техники в России были независимы", - указал Леонид Делицын.
Что касается интереса МТС к покупке "М.Видео-Эльдорадо", он заметил, что со стороны оператора возможен как раз-таки обратный интерес "Наоборот, есть вероятность, что МТС интересует возможность однажды продать розничный бизнес, который менее маржинален, чем основной, операторский", - заявил Леонид Делицын.
Аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс" Александр Осин акцентировал внимание на том, что на фоне многолетнего спада в реальных доходах и однозначного в процентном отношении прироста розничных продаж ретейлеры вынуждены все более и более консолидировать свои ресурсы чтобы сократить издержки и привлечь покупателей. "Об этой ситуации говорит название магазина. Сначала "М.Видео" присоединил "Эльдорадо", теперь в их бизнес входит МТС. Краткосрочный позитивный эффект за счет новизны идеи возможен, но вне зависимости от величины розничной цены и широты ее ассортимента в среднесрочном периоде ее показатели будут определяться динамикой макростатистики, а она пока свидетельствует о росте реальных розничных продаж на 1,5-2%, хотя к концу года возможно ускорение этого показателя, но в отсутствие мер экономического стимулирования это ускорение будет неустойчивым, подверженным рискам корректировки вниз", - указал Александр Осин, добавив, что для МТС создание салона с "М.Видео-Эльдорадо" означает снижение издержек по содержанию сети салонов, а для "М.Видео-Эльдорадо" - возможность привлечь новых клиентов.
Относительно финансовых результатов салона он заявил следующее: "Если взять не очень сильную аналогию синергии розничного и корпоративного бизнеса в банковской сфере и "очистить" ее от влияния макроэкономических факторов, то, судя по недавнему ускорению прироста доходов ВТБ после слияния розничного и корпоративного подразделений, можно ожидать суммарного эффекта от указанной акции в виде увеличения выручки на 5-25% год к году. При этом вряд ли данная акция отразится на показателях рентабельности, об этом нет свидетельств при анализе указанных выше аналогий на банковском рынке. Соответственно, прирост чистой прибыли будет аналогичным".
Успешен, по мнению Александра Осина, совместный салон может быть главным образом при том условии, что арендная плата или ее аналог не будут обременительны для МТС. "Ее чистая рентабельность, как ориентир, по данным за II квартал 2019 г. составила 10,39%. Значит, арендные платежи в пользу "М.Видео" или их аналог не должны быть больше нескольких процентов от выручки МТС в рамках проекта", - заявил Александр Осин. Он также добавил, что не будет удивлен, если МТС в обозримой перспективе попробует открывать салоны в офисах автодилеров, в "макдоналдсах" и т.п., так как в текущих условиях, под влиянием макроэкономических условий, представляющихся избыточно жесткими, происходят очень неожиданные трансформации бизнеса.
Генеральный директор "ТМТ Консалтинга" Константин Анкилов, говоря с корреспондентом СomNews о совместном салоне МТС и "М.Видео-Эльдорадо" заявил следующее: "МТС продолжает искать новые возможности для развития бизнеса, пробуя как новые продукты, так и новые каналы их продаж. При этом офлайновая розница хай-тек-товаров испытывает серьезную конкуренцию со стороны интернет-торговли. Логично, что новый формат интересен и "М.Видео".
