Закрыть и перейти на сайт ComNews.RU
Новости Редколонка Точка зрения

Вт, 18.12.2018

Полная версия сайта   

 Поиск
USD 66.62 EUR 75.38
18 декабря 2018 года, Вт

НТК доступен. На крупнейшего сотового оператора Приморья набралось пять претендентов

Анна Балашова, Инна Ерохина, Седа Егикян, КоммерсантЪ
07.12.2010

Credit Suisse собрал заявки претендентов на покупку крупнейшего приморского сотового оператора "Новая телефонная компания" (НТК), принадлежащего Korea Telecom Corporation и Sumitomo Corporation. Как стало известно "Ъ", побороться за один из последних продаваемых сотовых активов топ-10 российского рынка мобильной связи намерены МТС, "МегаФон", "Вымпелком", Tele2 и, возможно, "Связьинвест". Стоимость НТК оценивается в $150-240 млн.

В ноябре основной акционер НТК - Korea Telecom Corporation - наняла Credit Suisse консультантом по продаже приморского оператора. Недавно инвестбанк собрал предварительные заявки. Претендентов пять: МТС, "Вымпелком", "МегаФон", "Связьинвест" и Tele2, рассказал "Ъ" источник на сотовом рынке. По его словам, будет ли на продажу выставлены 100% компании или только доля Korea Telecom, пока не решено. Это станет ясно из инвестиционного меморандума, который должны разослать претендентам в ближайшее время. В пресс-службе Korea Telecom заявили, что у компании нет планов продавать НТК, однако эту информацию подтвердили источники "Ъ" в нескольких компаниях, получивших предложение. В Credit Suisse отказались от комментариев.

"Новая телефонная компания" оказывает услуги сотовой и местной связи, доступа в интернет и IP-телефонии в Приморском крае. Выручка по итогам 2009 года - 3,181 млрд руб., EBITDA - 1,289 млрд руб. Чистый долг составлял 1,486 млрд руб. Korea Telecom Corporation принадлежит 80% компании, еще 20% - у японской Sumitomo Corporation.

Из топ-10 крупнейших по абонентской базе сотовых операторов России НТК единственная компания, выставленная на продажу. Основные доходы НТК приносят услуги сотовой связи, на них пришлось 78,6% выручки компании за 2009 год. По данным ACM-Consulting, по итогам октября 2010 года НТК обслуживала 1,468 млн сотовых абонентов, на рынке Приморского края НТК является лидером. По итогам третьего квартала распределение долей между участниками местного рынка выглядело следующим образом: НТК - 40%, МТС - 27%, "МегаФон" - 25%, "внучка" "Связьинвеста" "Акос" - 7%, "Вымпелком" - 1% (данные ACM-Consulting).

В МТС вчера заявили, что потенциально заинтересованы в покупке НТК. "Окончательное решение об участии в торгах мы примем после того, как ознакомимся с условиями продавца и проведем due diligence",- говорит директор по связям с общественностью МТС Елена Кохановская. В "Вымпелкоме" также подтвердили, что "заинтересованы в приобретении сотовых активов на тех территориях, где у компании нет лицензий GSM", но переговоры с владельцами НТК не комментируют. Также поступили и в Tele2. В "МегаФоне" и "Связьинвесте" оказались комментировать переговоры с владельцами НТК, в тоже время источник "Ъ" в госхолдинге уточнил, что предложение Credit Suisse получено, но ответ еще не дан.

Партнер ACM-Consulting Антон Погребинский считает наиболее вероятным претендентом на НТК "Вымпелком". "НТК - безусловный лидер местного рынка, МТС и "МегаФону" компания интересна для укрепления позиций в регионе. Но, скорее всего, они столкнутся с проблемами со стороны антимонопольной службы - в случае покупки компании доля каждой может превысить 60%. Tele2, в свою очередь, вряд ли станет конкурировать с "тройкой" по цене предложения",- рассуждает господин Погребинский.

По оценке аналитика "Тройки Диалог" Анны Лепетухиной, рыночная стоимость НТК составляет около $260 млн, исходя из мультипликатора EV/EBITDA 6. "МТС сейчас торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 5. Но с учетом высокой конкуренции за актив и того, что компания является лидером в этом регионе, претенденты, скорее всего, готовы будут предложить премию",- полагает госпожа Лепетухина. Аналитик Газпромбанка Анна Курбатова считает, что справедливая стоимость НТК, исходя из финансовых показателей, составляет $150 млн, а исходя из количества абонентов - $240 млн.


Новости

При использовании материалов ссылка на ComNews обязательна.

Свидетельство о регистрации СМИ от 8 декабря 2006 г.
Эл № ФC 77-26395

РекламаПисьмо в редакциюО насAbout us
Новости