"Аэродиск" прилетел к "Аквариусу"
Под брендом "Аэродиск" работает компания ООО "Аеро диск". Ее выручка за 2022 г. составила 1,017 млрд руб. Это почти вдвое больше, чем в 2021 г. - 521 млн руб. При этом чистая прибыль в 2022 г. достигла 239 тыс. руб. против чистого убытка 20 тыс. руб. в 2021 г.
По данным сайта kartoteka.ru, до оформления сделки большей частью ООО "Аеро диск" владело ООО "Технопарк "Электрогефест" им. инженера Н.Н. Бенардеса". Его доля уставного капитала в компании составляла 59,8%. Другие доли между собой разделяли три учредителя: Павлов Артем Викторович - 29,4%; генеральный директор ООО "Аеро диск" Володкович Вячеслав Генадьевич - 9,8%; Мустафаев Тимур Диляверович - 1%.
Теперь 67,8% принадлежит ООО "Аквариус". Корреспондент ComNews обратился в пресс-службы участников сделки для уточнения информации, чьи именно доли и в каком количестве выкупила компания. Однако на момент выхода материала представители пресс-служб ответ не предоставили.
Генеральный директор ООО "Аеро диск" Вячеслав Володкович уточнил, что им удалось сохранить бренд компании: "Сделка поможет нам преодолеть разрыв между потребностями рынка и доступными производственными мощностями. При этом мы сохраняем бренд "Аэродиск" и продолжим работу с нашими заказчиками и партнерами в штатном режиме".
По словам президента группы компаний "Аквариус" Владимира Степанова, совместное использование ресурсов и компетенций позволит сторонам сделки эффективно удовлетворять растущий спрос на инновационные решения и укреплять позиции в отрасли.
Аналитики оценивают стоимость сделки в 1,5-2 млрд руб.
Директор департамента корпоративных финансов инвестиционной компании "ИВА Партнерс" Артем Тузов уверен, что немалая цена сделки стала возможна благодаря хорошей выручке компании "Аеро диск" в последние годы. "ООО "Аеро диск" вышло на чистую прибыль только в 2022 г., который оказался для компании удачным. Выручка выросла почти в два раза, с 521 млн руб. в 2021 г. до 1,017 млрд руб. в 2022 г. Это позволило выйти в устойчивую прибыль на операционном уровне с 84 млн руб. до 400 млн руб. и после уплаты процентов по кредитам и налога на прибыль впервые за последние пять лет показать чистую прибыль в размере 239 млн руб. Очевидно, что бизнес-модель компании заработала на полную только после ухода иностранных конкурентов. В результате оценить ее корректно можно, только имея прогнозы по дальнейшему росту выручки. Если ориентироваться на прогнозы других производителей отечественного ПО и оборудования, то в 2023 г. достигнуть роста в два раза уже не получится, скорее можно говорить о росте выручки на 70% в 2023 г., 50% в 2024 г. и 30% в 2025 г. Это дает форвардную выручку в размере 3,3 млрд руб. При сохранении рентабельности в 23% можно будет получить в 2025 г. чистую прибыль около 700 млн руб., что позволяет оценить ООО "Аеро диск" в 2,5-3 текущие выручки, то есть в 2,5-3 млрд руб. Отсюда - 67,8% компании могли стоить 1,6-2 млрд руб.", - объяснил Артем Тузов.
Аналитик ФГ "Финам" Леонид Делицын предположил, что стоимость оставшейся доли может вырасти: "Верхняя оценка суммы состоявшейся сделки - 1,5 млрд руб. Цена оставшейся доли обычно зависит от состояния бизнеса. При максимально благоприятном сценарии, например при кратном росте выручки в течение нескольких лет, оставшаяся доля может вырасти в стоимости до 2 млрд руб.".
Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов считает, что оставшаяся доля обойдется в 1 млрд руб.: "Судя по выручке компании "Аеро диск" за 2021 г., сумма сделки могла составить около 2 млрд руб. Так как после ее заключения компания "Аквариус" получит контрольный пакет акций, то в дальнейшем у нее будет преимущество выкупа оставшейся доли ООО "Аеро диск". Если сделка состоится на таких условиях, то оставшаяся доля может стоить примерно 1 млрд руб.".
