Новости / декабрь 2020
Сбер видит опасность в цифровом рубле

Сбер прогнозирует отток ликвидности из банков в размере 2-4 трлн руб. через три года после появления цифрового рубля, если он будет выпущен по одной из предлагаемых ЦБ моделей. Кроме того, появление цифрового рубля может привести к росту кредитных ставок в среднем на 0,5 п.п. Об этом заявил заместитель председателя правления Сбера Анатолий Попов.
© ComNews
16.12.2020

В ходе пресс-конференции, посвященной подписанию соглашения с Российским советом торговых центров (РСТЦ), зампред правления Сбербанка Анатолий Попов заявил в общении с журналистами, что введение цифрового рубля может повлечь за собой рост процентных ставок в среднем на 0,5 п.п. "Цифровой рубль полностью подходит, чтобы встроиться в новые механизмы расчета. Однако мы считаем, что обсуждаемые сейчас модели развития цифровой валюты имеют ряд серьезных недостатков и ограничивают в том числе деятельность коммерческих банков", - сказал Анатолий Попов.

По его словам, Сбербанк прогнозирует отток ликвидности из банков в 2-4 трлн руб. через три года после появления цифрового рубля, если он будет выпущен по одной из предлагаемых ЦБ моделей, что может привести к дефициту ликвидности в секторе.

В октябре Банк России сообщал, что проводит оценку возможности выпуска цифрового рубля. Он будет иметь форму уникального цифрового кода, который будет храниться в специальном электронном кошельке, а передача цифрового рубля от одного пользователя к другому будет происходить в виде перемещения цифрового кода с одного электронного кошелька в другой. Цифровой рубль будет полноценным платежным средством наравне с обычным рублем и сможет широко использоваться населением, бизнесом и государством в платежной сфере, обеспечив простоту расчетов, их высокую скорость, низкие издержки и высокую надежность. Всего регулятор предложил четыре модели выпуска цифровой валюты.

Модель А предполагает, что Центральный банк создает цифровую валюту Центрального банка (ЦВЦБ), осуществляет выпуск ЦВЦБ и открывает кошельки банкам для осуществления межбанковских расчетов и операций с ценными бумагами на платформе ЦВЦБ. При этом у физических и юридических лиц доступ к ЦВЦБ отсутствует. Данная модель не планируется Банком России к дальнейшей проработке, поскольку не несет дополнительных преимуществ для граждан и бизнеса по сравнению с существующими платежными системами.

Согласно модели B, Центральный банк создает платформу ЦВЦБ, осуществляет выпуск ЦВЦБ и предоставляет прямой доступ к ЦВЦБ физическим и юридическим лицам, а также осуществляет проведение процедур ПОД/ФТ/ФРОМУ, открытие кошельков клиентам и осуществление по ним расчетов. Центральный банк также может осуществлять открытие расчетных счетов клиентов и расчетно-кассовое обслуживание без открытия счета для проведения расчетов в ЦВЦБ. Каждому клиенту открывается только один кошелек в ЦВЦБ. Расчеты по кошелькам в ЦВЦБ осуществляются центральным банком напрямую с клиентами без участия банков/финансовых посредников.

По модели С Центральный банк создает платформу ЦВЦБ, осуществляет выпуск ЦВЦБ и предоставляет доступ к ЦВЦБ физическим и юридическим лицам, включая открытие кошельков клиентам (физическим и юридическим лицам) в ЦВЦБ и осуществление по ним расчетов. Каждому клиенту открывается только один кошелек в ЦВЦБ. Открытие кошелька и доступ клиентов к нему может осуществляться через любой банк или через иного финансового посредника, подключенного к платформе.

В модели D Центральный банк создает платформу ЦВЦБ, осуществляет выпуск ЦВЦБ и предоставляет доступ к ЦВЦБ физическим и юридическим лицам. Каждому клиенту открывается только один кошелек в ЦВЦБ. Доступ клиента к кошельку для проведения расчетов может осуществляться через любой банк или через иного финансового посредника, подключенного к платформе.

Анатолий Попов предложил пятую модель, чтобы распространить преимущества цифровых рублей, такие как автоматизация контроля их целевого расходования, на все безналичные рубли и сделать все безналичные рубли цифровыми.

Аналитик "Фридом Финанса" Евгений Миронюк считает, что делать вывод о возможностях данной цифровой валюты преждевременно. В частности, по его мнению, это касается возможностей кредитования с использованием цифровой валюты.

"Поэтому предположения Сбера относительно оттока ликвидности из банков в объеме 2-4 трлн руб. через три года после появления цифрового рубля, а также относительно роста кредитных ставок на 0,5% преждевременны. Современные инструменты финансового рынка способны обеспечить банковский сектор необходимым объемом ликвидности и без привлечения средств клиентов", - считает Евгений Миронюк.

По его словам, главным риском для коммерческих банков является то, что расчетно-кассовое обслуживание перестает быть ключевым источником доходов для них, так как РКО перетекает в блокчейн CBDC (ЦВЦБ). "Также потенциальным риском является особенность взаиморасчетов в цифровых валютах, теоретически позволяющая привлекать депозиты и выдавать кредиты Р2Р (peer-to-peer), то есть отдельными участниками взаиморасчетов между собой без посредничества кредитных организаций. При соблюдении ряда ограничений такая возможность может быть реализована", - сказал Евгений Миронюк.

Новости из связанных рубрик