МТС оформила синдицированный кредит на 70 млрд руб.

ПАО "Мобильные ТелеСистемы" (МТС) и шесть российских банков подписали договор синдицированного кредита на сумму 40 млрд руб. с возможностью увеличения лимита до 70 млрд руб. сроком на пять лет. Сделка характеризуется гибкой структурой и допускает возможность присоединения к ней новых участников. Это первая для МТС сделка синдицированного кредитования с 2009 г.

По словам представителей МТС, она позволит оптимизировать процесс управления заемными средствами и получить существенный источник финансирования для компании на продолжительный срок. Названия банков, участвующих в сделке, МТС не раскрывает.

"Наша компания имеет успешный опыт привлечения синдицированного финансирования, что обеспечивает гибкость управления ликвидностью и диверсификацию источников заимствований. Это свидетельствует о сильном кредитном профиле МТС, устойчивом доступе к финансированию и создании конкурентной экосистемы финансовых партнеров. В результате отбора 15 предложений в сделку вошли шесть кредитных организаций, предложивших наилучшие ценовые условия. Мы также рассчитываем, что сделка будет стимулировать рынок синдицированного кредитования как одно из приоритетных направлений развития банковского сектора", - рассказал директор департамента корпоративных финансов и казначейства МТС Александр Смирнов.

"Крупные компании используют синдицированные кредиты нечасто, но это стандартный инструмент для привлечения крупного финансирования на длительный срок. Для заемщика такой формат удобнее набора отдельных кредитов, поскольку дает единые условия, один договор и общий график обслуживания долга. Банкам такие сделки тоже интересны: они получают крупного надежного заемщика, процентный доход и комиссии, но при этом распределяют кредитный риск между участниками синдиката", - объяснил аналитик ФГ "Финам" Дмитрий Лозовой.

"В условиях высоких ставок МТС активно работает с долговым портфелем и ищет различные пути оптимизации. Иногда эти пути довольно нетривиальные и предполагают использование редких инструментов. В итоге эффективность того или иного привлечения будет измеряться конечной ставкой долгового портфеля и тем, сколько компания сэкономит на процентных расходах", - отметил ведущий аналитик ИК "Велес Капитал" Артем Михайлин.

Независимый финансовый аналитик Кирилл Кучинский рассказал о преимуществах такого кредита для заемщика: "С точки зрения эффективности для заемщика синдикат дает сразу несколько преимуществ. Во-первых, происходит снижение транзакционных издержек, поскольку такие элементы, как юридические расходы, затраты на полноту согласований (due diligence), подготовка документации и проверка заемщика проводятся один раз на весь пул банков, а не дублируются в каждом отдельном кредитном процессе. Во-вторых, возникает конкурентный эффект внутри самого синдиката: банки конкурируют за участие в сделке, что в итоге способствует более выгодной ставке и условиям для клиента. Даже при наличии элементов координации между кредиторами рыночная конкуренция между ними сохраняется и оказывает влияние на цену финансирования".

"В 2025 г. наиболее известными примерами крупных синдицированных кредитов были кредит "Газпрому" на сумму более 43 млрд руб., выданный синдикатом из девяти крупных банков, и кредит РЖД на сумму около 20 млрд руб. от 12 крупных банков. Но кредит МТС побил даже рекорды "Газпрома". По всей видимости, компании требуются такие огромные суммы для финансирования крупных проектов, в том числе развертывания сетей 5G, а также, возможно, для рефинансирования части кредитов, полученных ранее", - предположила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.