Объем выручки виртуальных операторов мобильной связи (MVNO) по итогам 2025 года составил 111 млрд рублей, общее количество обслуживаемых SIM-карт – более 40 млн штук, по оценке ComNews Research.
Услуги мобильной связи по модели MVNO в России предоставляют около 60 компаний, часть из которых использует радиосети и телеком-инфраструктуру сразу нескольких хост-операторов.
Из общего количества SIM-карт на долю операторов, предоставляющих M2M-сервисы, по итогам 2025 года приходится 14,35 млн SIM-карт или 35%; на долю операторов, предоставляющих услуги голосовой мобильной связи и мобильного интернета для абонентов – 26,286 млн SIM-карт (65%).
Без учета сегмента M2M объем рынка MVNO в России по итогам 2025 года составил 109,4 млрд руб, количество обслуживаемых абонентских SIM-карт насчитывает 26,286 млн штук.
В том числе на долю квази-MVNO (дочерних компаний крупных операторов связи), представленных тремя компаниями Yota (дочка "МегаФона"), MVNO Ростелекома (реализуемого на базе инфраструктуры дочерней компании "Ростелекома" Т2) и МГТС (входящая в группу МТС), приходится более 11,2 млн абонентских SIM-карт и около 66 млрд руб выручки. Традиционно включаемые в оценку рынка квази-MVNO по сути не являются рыночными игроками, поскольку это не самостоятельные игроки, а скорее они выступают в виде отдельных тарифных предложений материнских компаний. Для понимания процессов и трендов рынка MVNO следует обращать внимание на независимых игроков, выстраивающих свои собственные стратегии привлечения и обслуживания абонентов на условиях свободных рыночных отношений с хост-операторами.
Независимые MVNO
Абонентская база независимых от операторов связи MVNO по итогам 2025 года насчитывает 15,07 млн абонентских SIM-карт и 43,4 млрд руб выручки.
Важно отметить, что 50% настоящей абонентской базы независимых MVNO операторов сформировано за счет абонентов, воспользовавшихся услугой переноса номера (Mobile Number Portability, MNP).
Таблица 1. Распределение абонентской базы независимых MVNO по сегментам, количество SIM-карт, 2025 год
|
MVNO-операторы |
Абонентская база независимых MVNO по итогам 2025 года |
Доля сегмента, |
|---|---|---|
|
Банковские MVNO |
14 000 000 |
93 |
|
Классические MVNO |
600 000 |
4 |
|
MVNO с конвергентными услугами FMC |
320 000 |
2 |
|
Туристические MVNO |
96 500 |
0,6 |
|
Нишевые MVNO |
50 000 |
0,3 |
|
Итого |
15 066 500 |
100 |
Банковские виртуальные операторы - флагманы независимых MVNO
Флагманом рынка MVNO является сегмент банковских виртуальных операторов. Львиная доля и абонентской базы (93%) и выручки (76%) независимых MVNO приходится на банковских операторов: "Т-Мобайл", "Сбермобайл", "ГПБ Мобайл", "Альфа-Мобайл", "ВТБ Мобайл", "Солидарность Мобайл", "ПСБ Мобайл".
При этом банковский операторский сегмент, по нашей оценке, имеет наиболее низкий ARPU (доход в расчете на абонента в месяц) – 196 руб. В первую очередь это связано с тем, что ряд банков используют мобильную связь как инструмент для повышения лояльности своих клиентов, пока не гонятся за выручкой и продолжают наращивать абонентскую базу. Так, например, количество клиентов "Сбермобайл" в 2025 году выросло на 160% с 2,4 млн до 6,3 млн SIM-карт. В то же время самым популярным тарифом виртуального оператора является тариф "Для всех" с 50 ГБ и 300 минутами за 390 рублей в месяц, а услуги связи "Сбермобайл" можно оплачивать бонусами программы лояльности "Спасибо" - до 99% от суммы пополнения.
Выделяется своей эффективностью на фоне банковского операторского сегмента лидер по абонентской базе "Т-Мобайл" (7,14 млн абонентов по итогам 2025 года), имеющий ARPU 501 руб – на уровне традиционных операторов мобильной связи.
Наиболее ярким событием на рынке MVNO в 2025 году стал запуск "Альфа-Мобайл", виртуального оператора Альфа-банка, входящего в Топ-5 крупнейших банков. Инфраструктурным оператором для "Альфа-Мобайл" был выбран "ВымпелКом" ("Билайн"). Впервые о планах Альфа-банка запустить мобильного оператора стало известно в начале 2024 года, и уже в октябре 2024 года в рекордные для индустрии сроки совместный MVNO-проект "Билайна" и Альфа-Банка "Альфа-Мобайл" - сеть связи с использованием бизнес-модели виртуальных сетей (MVNO) успешно прошла согласование Роскомнадзора и была принята в эксплуатацию1.
Коммерческий запуск "Альфа-Мобайл" состоялся уже через несколько месяцев в июне 2025 года, оператор работает в формате Medium MVNO на инфраструктуре "Билайна". По словам генерального директора "Альфа-Мобайла" Андрея Литвинова, сотрудничество с "Билайном" позволило запустить MVNO и охватить большинство регионов России в рекордные для индустрии сроки, что является результатом глубокой технологической интеграции с хост-оператором. Сеть "Альфа-Мобайл" за десять месяцев с момента коммерческого запуска охватила территорию проживания более 70% населения России. Доступ к услугам оператора получили свыше 85% активной клиентской базы банка. Клиенты "Альфа-Мобайл" получили доступ к ключевым телеком-сервисам: мобильному интернету, защите от телефонного мошенничества и международному роумингу более чем в 210 направлениях. "Альфа-Мобайл" стал первым банковским оператором в России с поддержкой VoLTE. В 2026 году "Альфа-Мобайл" планирует завершить федеральное масштабирование и предоставить клиентам Альфа-банка возможность подключать услуги мобильной связи по всей стране2.
Еще один банковский оператор "Солидарность Мобайл" вышел на рынок в марте 2026 года также в партнерстве с "Билайном", используя формат партнерства Smart MVNO. Формат Smart MVNO позволяет запустить связь быстро и без капитальных вложений: с момента подписания договора с "Билайном" до начала продаж прошло чуть более месяца. Мобильная связь "Солидарность Мобайл" интегрирована в предложение банка как инструмент повышения лояльности3.
Заметным событием в сегменте банковских MVNO стало заключение соглашения о партнерстве между MVNO Т-Банка "Т-Мобайл" и "Вымпелком" в апреле 2026 года. Таким образом, "Т-Мобайл" стал использовать инфраструктуру трех мобильных операторов связи: к изначальным партнерам Т2 и МТС присоединился "Билайн". В рамках партнерства "Т-Мобайл" и "Вымпелком" планируют "развитие покрытия сети "Т-Мобайла", усиление присутствия банковского оператора в регионах России, объединение опыта в вопросах безопасности, а также интеграцию новых продуктовых предложений и услуг". Важным фактором нового сотрудничества является возможность расширения сети "Т-Мобайл" за счет федерального покрытия радиосети "Билайна", в то время как Т2 обслуживает "Т-Мобайл" в 52 регионах, МТС - в 26 регионах. Использование инфраструктуры нескольких хост-операторов будет способствовать повышению качества связи и доступности услуг "Т-Мобайла" для новых абонентов в действующих и ранее неохваченных регионах4.
До 2025 года включительно компания Т2 сохраняет лидерство в сегменте банковских виртуальных операторов: совместно с Т2 развиваются проекты "Т-Мобайла", "Сбермобайла", виртуальных операторов Газпромбанка, ВТБ и ПСБ.
Тем временем, активность "Билайна" на рынке банковских MVNO в сочетании с технологическими возможностями, предоставляемыми этим инфраструктурным оператором и успешными проектами по запуску в рекордные сроки MVNO "Альфа-Мобайл" и "Солидарность Мобайл", а также развитием сотрудничества с "Т-Мобайлом" позволяют говорить о появлении нового крепкого игрока в сегменте банковских MVNO и становлении "Билайна" как хост-оператора первого выбора.
Таблица 2. Распределение выручки независимых MVNO по сегментам в 2025 году
|
MVNO-операторы |
Выручка независимых MVNO в 2025 году по сегментам, руб. |
Доля сегмента, |
|---|---|---|
|
Банковские MVNO |
33 000 000 000 |
76 |
|
Классические MVNO |
5 145 000 000 |
12 |
|
MVNO с конвергентными услугами FMC |
3 142 000 000 |
7 |
|
Туристические MVNO |
1 880 000 000 |
4 |
|
Нишевые MVNO |
261 000 000 |
1 |
|
Итого |
43 428 000 000 |
100 |
Новые запуски банковских MVNO в течение 2025-2026 годов свидетельствуют о большом потенциале этого сегмента. По нашей оценке, количество абонентов банковских MVNO вырастет на 25-30% в ближайшие два года.
Для банков собственные виртуальные мобильные операторы являются частью экосистемы, помогают удерживать клиентов внутри экосистемы. Основные преимущества запуска MVNO для банков:
использование смартфона и мобильного приложения банка для повышения частоты взаимодействия с клиентом;
- Реализация программ лояльности, пакетные предложения и индивидуальные продукты;
- Дополнительный доход от услуг связи;
- Снижение издержек на SMS-информирование клиентов;
- Источник "больших данных" для аналитики и разработки новых предложений, открытия банковских отделений или скоринга.
При успешной реализации количество абонентов банковского MVNO может достигать до 25% клиентов банка5.
Перспективы открытия MVNO в сфере e-com и big tech
С учетом успешного развития банковских виртуальных операторов, логичными и ожидаемыми выглядят намерения других крупных экосистемных компаний из сферы e-com и big tech выйти на рынок MVNO.
Летом 2026 года ожидается запуск мобильного виртуального оператора "Яндекса". Компания планирует интегрировать услуги связи со своими контентными сервисами и подпиской "Яндекс Плюс"6. По данным СМИ, связанное с "Яндексом" юрлицо АО "Хэдвиг" в марте 2026 года уже получило лицензию на оказание услуг связи по модели MVNO в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях. Предполагается, что новый оператор будет работать по модели Medium MVNO и использовать инфраструктуру "Билайна"7.
Маркетплейс Wildberries также планирует запуск собственного виртуального оператора мобильной связи (MVNO) и обсуждает условия сотрудничества с федеральными операторами, сообщалось в газете "Коммерсант"8. Наиболее вероятными партнерами маркетплейса на рынке назывались Т2 и "Билайн".
Вероятность выхода на рынок MVNO в самое ближайшее время компаний e-com и big tech обусловлена высокой технологичностью и цифровизацией, огромной клиентской базой и возможностью интеграции выгодных предложений для своей клиентской базы.
Расширение числа виртуальных операторов за счет "экосистемных" компаний e-com и big tech может способствовать росту рынка MVNO в 1,5 раза в ближайшие два года до 23-25 млн абонентских SIM-карт (без учета квази-операторов).
Участие хост-операторов в проектах сотрудничества с гигантскими "экосистемами" становится важной, если не необходимой, частью окупаемости своих инвестиций в развитие сетей.
Характеристики независимых MVNO
Банковские операторы
Количество операторов: 7 компаний
Количество абонентов: 14 млн SIM
Выручка: 33 млрд руб.
Средний ARPU по сегменту: 196 руб. Исключение Т-Мобайл ARPU = 501 руб.
Модели: Full MVNO, Medium Full MVNO; могут запускаться в формате Smart MVNO.
Лидеры: "Т-Мобайл" 7,14 млн абонентов (прирост абонентской базы 13% в 2025 году, "Сбермобайл" 6,3 млн абонентов (рост абонентской базы на 160% в 2025 году).
Классические MVNO
Количество операторов: 15 компаний
Количество абонентов: 600 тыс. SIM
Выручка: 5,15 млрд руб.
ARPU: 715 руб.
Модели: Full MVNO, Medium Full MVNO, Light MVNO; могут запускаться в формате Smart MVNO. Классические MVNO выстраивают свою стратегию работы на массовую аудиторию.
Лидеры: "Экомобайл", "Безлимит", WhyFly, MCN Mobile
MVNO с конвергентными услугами FMC
Количество операторов: 10 компаний
Количество абонентов: 320 тыс. SIM
Выручка: 3,14 млрд руб.
ARPU: 815 руб.
Модели: конвергентные услуги FMC
Лидеры: MANGO Mobile, "Алло Инкогнито", MCN Mobile
Туристические MVNO
Количество абонентов: 96,5 тыс. SIM (e-SIM)
Выручка: 1,88 млрд руб.
Модели: Full MVNO, Light MVNO, агрегаторы
Лидеры: eSIM.World, EZ Mobile
Нишевые MVNO
Количество абонентов: 50 тыс. SIM по итогам 2025 года
Выручка: 261 млн руб. по итогам 2025 года
ARPU: 435 руб.
Модели: Light MVNO; могут запускаться в формате Smart MVNO. Небольшие операторы, ориентирующиеся на свою сложившуюся лояльную аудиторию.
С учетом стремительного развития сегмента и быстрым запуском новых небольших операторов MVNO, к июню 2026 года количество абонентов нишевых MVNO превысило 80 тыс. Одним из крупнейших операторов является "Добросвязь", который стартовал в апреле 2026 года на сети "Билайн" по модели S-MVNO и к июню набрал абонентскую базу 30 тыс.
Хост-операторы – основа рынка MVNO
Все операторы "большой четверки" работают с независимыми MVNO в качестве хост-операторов. Но наиболее активными хост-операторами, предоставляющими свою инфраструктуру и услуги для MVNO являются "ВымпелКом" и Т2.
Традиционно сильным игроком на рынке MVNO в качестве хост-оператора считается Т2, который сохранил в 2025 году лидерские позиции. По различным оценкам, Т2 на сегодняшний день сотрудничает с 25-30 операторами MVNO, не раскрывая этот список. При этом большая часть абонентской базы MVNO-партнеров Т2 приходятся на банковский сегмент9.
В 2016 году Т2 запустил направление "Фабрика MVNO", в рамках которой предлагает комплекс телеком-услуг для запуска виртуального оператора: виртуально выделенную среду, технику и биллинг в аренду, разработку мобильного приложения и сайта под ключ, анализ Big Data, консалтинг и кастомизацию проектов под клиента. В 2024 году T2 перезапустил MVNO-фабрику в новом формате, акцентируясь на облегченные модели light MVNO, чтобы значительно снизить порог вхождения для новых партнеров10. "Мы сегментировали группы партнеров по их ключевым потребностям. Для себя определили, что можем предлагать решения для небольших компаний под ключ и заходить в этот сегмент с точки зрения программ лояльности, логики обслуживания клиентов. Это может быть полностью внешнее решение для партнеров с биллингом на нашей стороне. Оно подходит компаниям, которые уже привлекли клиентов, а теперь хотят разнообразить общение с ними, лучше узнать и привязать к себе", - сообщила заместитель гендиректора по коммерческой деятельности в Т2 Ирина Лебедева в интервью изданию Mobile-Review.com11.
В последние два года конкуренция на рынке MVNO значительно усилилась. В 2025 году "Билайн" принял стратегию по развитию сегмента MVNO. В рамках стратегии оператор намерен сотрудничать с ключевыми игроками банковского сектора, ритейла и технологической индустрии, сказал вице-президент компании по операторскому бизнесу Сергей Быков изданию "Коммерсант". По его словам, в 2028 году "Билайн" намерен занять 25% рынка виртуальных мобильных операторов связи12.
В сентябре 2025 года "Билайн" объявил о запуске нового формата виртуального мобильного оператора — Smart MVNO (S-MVNO). По сути, это формат сотрудничества с хост-оператором, который позволяет виртуальному оператору вывести на рынок свой продукт с минимальными инвестициями. Хост-оператор берет на себя всю техническую часть, включая биллинг, выполнение требований СОРМ. Хост-оператор предоставляет все необходимое - от SIM-карт и e-SIM и лицензий до работы сети и обслуживания абонентов, в то время как партнёр отвечает за маркетинг и подключение клиентов. Это позволяет значительно сократить затраты и сроки запуска виртуального оператора: на запуск требуется от нескольких дней на технический старт до двух месяцев с учетом юридической проработки, что более чем в четыре раза быстрее по сравнению с full-моделью MVNO. Формат Smart MVNO поддерживает запуск всех моделей виртуальных операторов: super light, light, medium и full. Формат Smart MVNO предполагает возможность бесшовной миграции на любую другую схему при желании виртуального оператора13.
Решение Smart MVNO ориентировано как на крупные компании, так и на компании СМБ, для которых необходимость капитальных затрат при использовании традиционных форматов взаимодействия с хост-оператором может служить критическим ограничивающим фактором.
За несколько месяцев с момента запуска в сентябре 2025 года нового формата Smart MVNO количество обслуживаемых на инфраструктуре "Билайна" MVNO-партнеров превысило 40. Например, по формату Smart MVNO запускался банковский оператор "Солидарность Мобайл", компания "Безлимит", специализирующаяся на подборе редких и "красивых" телефонных номеров и премиальном сервисе, цифровой проект блогера Ильи Exile "Добросвязь". Старт различных виртуальных операторов в формате Smart MVNO говорит о технологической зрелости этой сервисной модели и возможности ее использования на уровне "классических" схем light, medium и full MVNO.
"Билайн" продолжает активно инвестировать в развитие радиосети, и как следствие становится привлекательным для партнеров MVNO.
Существенный рост числа MVNO-партнерств "Билайна" в формате Smart MVNO свидетельствует о востребованности нового формата скорого запуска с минимальными затратами со стороны партнера и дает перспективу для роста числа виртуальных мобильных операторов.
MVNO, использующие инфраструктуру операторов связи
|
ВымпелКом |
Т2 |
МегаФон |
МТС |
|---|---|---|---|
|
Т-Мобайл Альфа-мобайл Солидарность Мобайл Экомобайл Безлимит Глонасс Мобилюкс (WhyFly) ГАРТЕЛ (GARTEL) МегаТел (SIM2M) СИМ ТЕЛЕКОМ (Next Mobile) Телетай MATRIX mobile МиАТел MANGO Mobile ЭНЛАИН КАНТРИКОМ ("Алло Инкогнито") "Связьтранснефть" (Транснефть Телеком) CMLink Добросвязь AFT mobile ЮЗГУ Телеком "ЦЕНТР 2М" и другие* |
Т-Мобайл Сбермобайл ГПБ Мобайл ВТБ Мобайл ПСБ Мобайл Ростелеком Экомобайл Глонасс МЕГАСЕТЬ МегаТел (SIM2M) СИМ ТЕЛЕКОМ (Next Mobile) ЭКСПРЕСС МОБАЙЛ ("Связь Сразу") EZ Mobile MCN Telecom MATRIX mobile МиАТел MANGO Mobile МС-СПЕЦТЕЛЕКОМ ЦЕНТР 2М Кромикс (TELEMATICSIM) и другие |
Сбермобайл Yota Экомобайл Глонасс МЕГАСЕТЬ МегаТел (SIM2M) СИМ ТЕЛЕКОМ (Next Mobile) MATRIX mobile POWERNET Mobile (ООО "ПАУЭРНЕТ") КАНТРИКОМ ("Алло Инкогнито") ЦЕНТР 2М |
Т-Мобайл МГТС Экомобайл Глонасс МегаТел (SIM2M) СИМ ТЕЛЕКОМ (Next Mobile) Газпром Телеком "Связьтранснефть" (Транснефть Телеком) ЦЕНТР 2М |
|
Более 40 |
Более 25 (по данным на конец 2025 года) |
11 |
9 |
По данным открытых источников и опроса операторов.
*Оператор не раскрывает полный список MVNO в связи с условиями соглашений c партнерами.
Выводы:
-
Банковские виртуальные операторы продолжают оставаться флагманами MVNO. Их количество будет увеличиваться, так как банки используют MVNO как инструмент повышения лояльности и удержания своих клиентов. Крупнейшие банковские MVNO наращивают абонентскую базу, количество абонентов этого сегмента вырастет на 25-30% в ближайшие два года.
-
Перспектива выхода на рынок MVNO "экосистемных" компаний e-com и big tech, таких как "Яндекс" или WB, может способствовать росту рынка независимых MVNO более чем в 1,5 раза в ближайшие два года до 23-25 млн абонентов.
-
Хост-операторы предлагают облегченные модели и комплекс услуг для запуска MVNO, не требующие значительных инвестиций, ориентируясь на сегмент небольших компаний. В 2024 году T2 перезапустил MVNO-фабрику в новом формате, акцентируясь на облегченные модели light MVNO. В сентябре 2025 года "Билайн" вышел на рынок с форматом Smart MVNO. Запуск хост-операторами быстрых моделей по примеру Smart MVNO, не требующих больших капитальных затрат, будет способствовать росту числа небольших независимых MVNO-операторов, создающих продукт для своей лояльной аудитории, а также станет удобным способом для развития конвергентных услуг FMC для региональных интернет-провайдеров.
-
Т2 удерживал в 2025 году стабильные позиции, как лидирующий хост-оператор по количеству MVNO и абонентской базе виртуальных операторов. По итогам 2025 года на инфраструктуре Т2 работало более 25 виртуальных операторов, Т2 является лидирующим хост-оператором банковского сегмента.
-
С внедрением формата Smart MVNO количество виртуальных операторов, работающих на сети "ВымпелКома", в мае 2026 г превысило 40 MVNO. С учетом новых партнерств в сегменте банковских MVNO, выводу на рынок новой сервисной модели Smart MVNO и возможным партнерствам с e-com и big tech компаниями "Билайн" воспринимается как восходящий лидер или оператор первого выбора.
Источники:
10 https://www.comnews.ru/content/236997/2025-01-13/2025-w03/1007/kak-proveli-2024-g-mvno?ysclid=mpv1tk9ufk491846561
