Кэптивные ИТ-компании приросли в выручке
Аналитики MWS Cloud (входит в МТС Web Services) провели исследование рынка кэптивных (дочерних ИТ-компаний крупных холдингов) ИТ-структур в России в 2025 г. Объем рынка достиг 1,96 трлн руб., увеличившись втрое по сравнению с 2021 г. Тогда объем рынка составлял 628 млрд руб.
Основными драйверами роста стали импортозамещение, уход иностранных вендоров и перенос ИТ-бюджетов внутрь компаний. В результате крупные организации активно развивают ИТ-подразделения, формируя внутренние "ИТ-фабрики" и технологические платформы.
"Основным драйвером увеличения количества и оборота кэптивных компаний стал бурный рост доходов ИТ-специалистов, который был спровоцирован острой необходимостью импортозамещения, особенно в 2022 г. из-за покинувших наш рынок вендоров и их программных решений. Поэтому такие компании создавались в первую очередь ради экономии на страховых взносах и из-за большой конкуренции за ИТ-специалистов. ИТ-компаниям предлагали заманчивые бонусы вроде льготной ипотеки, брони от службы в армии, налоговых льгот и т.д.", - рассказал генеральный директор ООО "Эфбикей Сайберсекьюрити" ("Сайбер Бизнес Консалтинг") Дмитрий Лившин.
Наибольшую долю в структуре рынка занимают компании из финансового и страхового сектора - около 754 млрд руб. Далее следуют нефтегазовая отрасль (397 млрд руб.), ритейл (307 млрд руб.), телеком (172 млрд руб.) и транспорт и логистика (170 млрд руб.) Остальные отрасли совокупно формируют около 165 млрд руб.
"Банки и страховые компании фактически работают как ИТ-компании: их продукты - это цифровые сервисы, требующие высокой доступности, безопасности и скорости обновлений. Поэтому у них раньше и быстрее сформировалась потребность в ИТ-командах полного цикла, от разработки до эксплуатации. Кэптивные структуры позволяют таким компаниям контролировать критические процессы: платежные системы, антифрод, клиентские приложения, аналитику данных", - отметил коммерческий директор ООО "МД Аудит" (MD Audit, входит в ГК Softline) Михаил Прышляк.
Эксперты MWS Cloud отметили, что рынок постепенно меняет структуру. Около 17% кэптивных компаний уже работают как полноценные рыночные игроки, развивая собственный бренд и получая значительную долю выручки от внешних клиентов. Еще 32% компаний по-прежнему выполняют основную нагрузку внутри материнских организаций, однако все чаще начинают брать внешние проекты, постепенно превращаясь из внутренних ИТ-центров в самостоятельных участников рынка. 21% выручки кэптивов в 2025 г. уже превратилось в коммерческую выручку.
"Дальнейшее увеличение доли кэптивных компаний, действующих как полноценные рыночные игроки, будет напрямую зависеть от двух факторов: сохранения тренда на консолидацию ИТ-активов внутри корпораций и стратегии развития этих решений. Резкого скачка, как в предыдущие годы, уже не будет. Темпы роста и итоговая доля через 5-10 лет будут определяться тем, насколько корпорации готовы развивать продукты не только для внутренних нужд, но и в соответствии с запросами внешнего рынка", - отметил директор коммерческого департамента АО "СБК" (продукт - CommuniGate Pro) Антон Шпорт.
"На фоне стабилизации кадрового вопроса и оптимизации ИТ-льгот кэптивные компании уйдут на второй план довольно скоро, если не начнут всерьез конкурировать с рыночными игроками. В ближайшие два-три года это нереально, однако органический рост рынка может сохраняться как за счет уже начатых проектов, так и в связи с отсутствием возможности быстро отказаться от целых структур на фоне нерешенных задач импортозамещения", - считает директор по связям с государственными органами ГК "УльтимаТек" Дмитрий Трунов.
"Выход на открытый рынок для ИТ-дочек - это скорее исключение, и вряд ли доля таких компаний будет расти. Очень сложно быть одновременно эффективной компанией, ориентированной на одного ключевого заказчика, и действовать в интересах рынка. Примеров успешного перехода единицы. Предполагаю, что через 5-10 лет многие дочки будут сокращены, особенно во время кризиса. Рынок, вероятно, вернется к состоянию, когда каждый будет заниматься основным профилем", - уверен управляющий директор ООО "Норбит" Владимир Вертоградов.
