ИТОГИ ГОДА

Впереди – новая эпоха

Ирина Глухова

В 2003 г. завершатся все основные слияния и поглощения на российском сотовом рынке. Аналитики уверены, что доля средних и мелких игроков будет стремительно сокращаться, а борьба между нынешними флагманами отрасли – операторами «большой тройки» – перейдет исключительно в область качества услуг, маркетинга и рекламы.

Сотовое братство
2003 г. стал годом консолидации на рынке сотовой связи России. Еще несколько лет назад сотовый рынок напоминал лоскутное одеяло – одних только GSM-операторов насчитывалось около сотни. Сегодня львиную долю рынка контролируют три крупнейших игрока – сотовые компании «Мобильные ТелеСистемы» (МТС), «ВымпелКом» (торговая марка «Би Лайн») и «МегаФон». По оценке аналитика АТОНа Елены Роговиной, им принадлежит уже 87% российского сотового рынка.

Консолидацию сотового бизнеса вокруг операторов «большой тройки» эксперты отрасли предрекают уже пару лет. Тем временем, именно в 2003 г. на рынке произошло событие, ставшее совершенно неожиданным и для участников, и для аналитиков отрасли – у второго и третьего по величине российских сотовых операторов появился общий хозяин. В августе 2003 г. «Альфа-групп», которой принадлежит блокирующий пакет «ВымпелКома», стала владельцем такой же доли в «МегаФоне». «Слабым звеном» оказалась фирма «ЦТ-Мобайл», которой принадлежит 25,1% акций ОАО «МегаФон».  Таким образом, «МегаФон» де-факто породнился с «ВымпелКомом». С того момента прошло больше трех месяцев, но до сих пор не ясно: с какой целью «Альфа» ввязалась в эту игру. Очевидно, ею двигали и политические мотивы, и бизнес-соображения. Но как бы ни развивались события дальше – в любом случае они будут носить критический характер для телекоммуникационного рынка России.

Похоже, 2003 г. стал годом возникновения родственных связей не только у «МегаФона» с «ВымпелКомом», но и у МТС.  АФК «Система», крупнейший акционер российского сотового оператора, задумала поучаствовать в проекте по созданию общероссийского оператора сетей CDMA-450. В декабре 2003 г. «Система» объявила о сделке по приобретению 50% акций ЗАО «Скай Линк», созданного летом 2003 г. специально для создания национальной сети CDMA-450. До последнего времени 100% акций «Скай Линка» принадлежало холдингу  RTDC. Но реальным руководителем проекта называют не RTDC, а бермудский оффшор TELCO Overseas Ltd., владеющий через «РТК-Лизинг» 100% акций RTDC. TELCO  – «темная лошадка», точно не знает никто, чьи интересы он представляет (по неофициальным сведениям, его владельцы близки к «петербургской команде», стоящей у истоков «МегаФона»).

Аналитики отрасли считают участие «Системы» в проекте «Скай Линк» вполне объяснимым. По их мнению, «Система» заранее укрепляет позиции по всем направлениям. Но чем бы ни мотивировала «Система» свой интерес к «Скай Линку», на поверхности – явное свидетельство того, что будущее общероссийского проекта не безразлично сразу  двум главным игрокам телекоммуникационного рынка России.

Под флагом «Скай Линка»
В 2002 – 2003 гг. холдинг RTDC провел реструктуризацию своих активов, продав GSM-операторов, и теперь концентрирует внимание на развитии технологии CDMA-450. Сейчас холдингу через подконтрольную структуру ЗАО «Скай Линк» принадлежат пакеты петербургской «Дельты Телеком», «Московской сотовой связи» (МСС) и екатеринбургского оператора «Уралвестком».
Компания «Дельта Телеком» запустила коммерческую сеть CDMA-450 под маркой «Скай Линк» в декабре 2002 г. В ноябре 2003 г. аналогичную сеть в Москве запустила «Московская сотовая связь» (МСС). «Скай Линк» планирует стать общероссийским оператором CDMA-450, а для этого ему придется приобрести несколько десятков NMT-операторов.

Сейчас помимо МСС и «Дельты» в России действует еще одна сеть CDMA-450, ее в сентябре 2003 г. запустила компания «Сотовая связь Башкортостана» (ССБ). По информации «Стандарта», «Скай Линк» ведет переговоры о приобретении ССБ, правда, к итоговому соглашению стороны пока не пришли.
Предполагается, что в «Скай Линк» войдут и другие сотовые активы стандарта NMT-450, на базе которых сегодня создаются операторы CDMA-450. Основными владельцами этих компаний является холдинг «Связьинвест» через свои дочерние компании и «Аккорд-Тел». «Связьинвест» уже заявил, что намерен избавляться от NMT-активов, как от непрофильного бизнеса.

В развитии проекта «Скай Линк» аналитики пока не видят никакой угрозы для российских GSM-операторов, отмечая, что операторы CDMA–450, скорее всего, не будут напрямую конкурировать с GSM, поскольку в основном будут обслуживать абонентов, которым необходимы услуги передачи данных. «Связь в стандарте CDMA является нишевой услугой, ориентированой на абонентов, которым важна услуга беспроводной передачи данных. Мы не думаем, что доля рынка нового стандарта превысит в России  5%», – уверена Елена Роговина из АТОНа. Схожей точки зрения придерживается и старший аналитик ACM-Consulting Антон Погребинский: «В ближайшие 2-3 года сотовая связь стандарта CDMA-450 будет оставаться исключительно нишевой, а к тому времени рынок уже будет насыщен».

Бум не утихает
Любопытно, что аналитики уже на протяжении нескольких лет дают куда более сдержанные прогнозы роста числа российских пользователей сотовой связи. Москва, например, уже должна была подобраться к порогу насыщения, однако явных признаков ощутимого замедления темпов подключения пока не наблюдается. В 2004 г. эксперты вновь предсказывают замедление динамики роста в Москве, где уже сейчас, по данным Антона Погребинского, более 60 сотовых телефонов на 100 человек. «Как правило, замедление происходит, когда планка перешагивает 80%-й барьер. В Москве это ожидается уже следующим летом. Петербург – второй претендент с более 50%-ным проникновением сотовой связи. В других крупных регионах (Новосибирск, Самара и т.д.) проникновение пока еще не превышает 30%», – замечает Антон Погребинский. По прогнозам Владимира Богданова из «НиКойла», высокая динамика прироста абонентской базы  GSM-операторов сохранится вплоть до 2005 г. Причем основной источник будущей прибыли сотовых операторов находится в регионах.

Региональный паритет
Сейчас 100%-ным лицензионным покрытием территории России может похвастаться лишь один оператор «большой тройки» – «МегаФон». Обладая этим преимуществом, он придерживается стратегии строительства собственных сетей и не рассматривает варианты покупки местных операторов. В сентябре 2003 г. количество абонентов компании  превысило 5 млн, прирост абонентской базы с начала года составил 67%. «Высокая динамика роста – результат активного развития сетей в регионах: в октябре «МегаФон» объявил о подключении миллионного абонента на Кавказе, в ноябре приветствовал миллионного абонента в Поволжье. Из общего числа абонентов «МегаФона» – половина сосредоточена в регионах», – говорит пресс-секретарь «МегаФона» Марина Белашева.  Для сравнения: в начале 2003 г. абонентская база компании распределялась в соотношении 63% (на Северо-Западе и в Москве) к 37% во всех остальных регионах.
В ближайшие планы «МегаФона» входит начало коммерческой эксплуатации сети в Сибирском и Дальневосточном регионах, а также усиление присутствия в Центральном регионе. В нынешнем году общие инвестиции компании в развитие сетей должны составить $365 млн, а в 2004 г. руководство «МегаФона» планирует привлечь уже $590 млн. Для этого в первом квартале 2004 г. компания собирается разместить облигационный рублевый заем на $50 млн.

В то же время «ВымпелКом» и МТС каждый раз вынуждены определяться со способом вхождения на региональные рынки – либо за счет получения лицензии, либо за счет приобретения местных компаний. Сегодня шансов получить новые лицензии у сотовых компаний практически не осталось. Поэтому вариант «докупать» выбирался в 2003 г. все чаще.

По мнению аналитиков, на приобретение новых компаний МТС направила в 2003 г. не менее $ 600 млн. При этом самым дорогим и стратегически важным приобретением МТС была покупка 100%-ной доли одного из двух крупнейших GSM-операторов Украины – Ukrainian Mobile Communications (UMC). Она обходится МТС, как минимум, в $336,8 млн. Покупка UMC позволила МТС выйти на украинский рынок мобильной связи, а по данным ACM-Consulting, украинский сотовый рынок является одним из самых перспективных в Восточной Европе.

Путем покупки региональных операторов МТС за последние полгода закрепилась в большинстве важных для сотового оператора регионах России. МТС приобрела 100% акций ООО «СибЧелендж» за $45,4 млн. Эта покупка МТС была кровно необходима: сотовый оператор не имеет лицензии на укрупненный Сибирский регион и вынужден продвигаться в него путем покупки местных игроков. В то время  как главные конкуренты МТС – «ВымпелКом» и «МегаФон» имеют на этот регион собственные лицензии. Для укрепления позиций в Сибири МТС купила за $47 млн «Томскую сотовую связь». Кроме того, МТС совершила в этом регионе еще один стратегический ход –выкупила у «Сибирьтелекома» 30% акций «Сибирских сотовых систем -900» (ССС-900). Ведь в основе стратегии «Мобильных ТелеСистем» лежит принцип полного контроля над своими активами. После всех сделок у МТС в Сибири останется незакрытым еще один стратегически важный сибирский город – Кемерово.

Одним из регионов, где у МТС оставалось большое число «белых пятен», до 2003 г. было Поволжье. Отказавшись в начале 2002 г. от покупки поволжского оператора СМАРТС, компания начала продвигаться в этот регион самостоятельно. За это время в активе МТС появились Саратовская область, на которую оператор получил лицензию, Башкортостан и Калмыкия. (Напомним, что МТС приобрела башкирского оператора «БМ-Телеком», а также купила ООО «Беспроводные информационные технологии» (БИТ), которое владеет лицензиями GSM-900 в Сахалинской области, Чукотском автономном округе, республиках Тува и Калмыкия).

Кроме того, компания пришла в Самарскую область (там ей удалось получить совмещенную лицензию GSM-900/1800), а также в Татарстан (МТС купила контрольный пакет GSM-оператора «ТАИФ-Телком»). А в августе 2003 г. МТС договорилась о сделке с американской фирмой MCT Corp. (торговая марка «Индиго»), в результате которой она получила доли в сотовых компаниях «Мар Мобайл GSM» (80%), «Астрахань Мобайл (50%), и «Волгоград Мобайл» (50%). В результате договоренностей с MCT Corp. количество «белых пятен» МТС в Поволжье сократилось до четырех субъектов РФ – Пензенской и Ульяновской областей, республик Чувашия и Мордовия. Августовская сделка МТС с фирмой MCT Corp. включает также покупку «Мобильными ТелеСистемами» 43,7% акций компании «Уралтел», работающей в Свердловской области. После завершения серии сделок МТС будет консолидировать 99,85% акций «Уралтел». Но, пожалуй, самое интересное приобретение МТС в сделке с фирмой MCT Corp. – покупка «Мобильными ТелеСистемами» владивостокского оператора «Примтелефон», располагающего лицензией GSM-900/1800 на весь Дальневосточный регион. Основным претендентом на долю «Примтелефона» был «ВымпелКом», ведь именно дальневосточная лицензия отделяет «ВымпелКом» от 100%-ного покрытия России.

По информации «Стандарта», свободных частот на всем Дальнем Востоке нет, поэтому выдача лицензий на укрупненный регион не планируется. Остается вариант скупать дальневосточных GSM-операторов. Антон Погребинский полагает, что у «ВымпелКома» есть все шансы договориться с акционерами хабаровского ОАО «Даль Телеком Интернэшнл» (ДТИ). По мнению Елены Роговиной, для «ВымпелКома» может быть интересен также владивостокский оператор стандарта GSM-1800 – АКОС. Около 80% его акций контролируется компанией «РТК-Лизинг», которая намерена перепродать все доставшиеся ей сотовые активы «Индиго». Похоже, что «ВымпелКом» на Дальнем Востоке уже ведет переговоры с кем-то из «свободных» сотовых операторов, так как первый вице-президент ОАО «ВымпелКом» по региональному развитию и развитию бизнеса Алексей Мищенко на днях однозначно заявил, что сотовый оператор запустит сети на Дальнем Востоке уже в 2004 г.

В течение всего 2003 г. «ВымпелКом» придерживался своей основной стратегии  – развития в регионах собственной сети (в отличие от МТС, которая покупает действующих сотовых операторов).  Только дважды сотовый оператор изменил ей. Первый раз в январе 2003 г., когда за $25 млн был приобретен крупнейший калининградский оператор сотовой связи «Экстел». Однако «ВымпелКом» не видел другого выхода — очевидно, компании было необходимо в кратчайшие сроки закрепиться в Северо-Западном регионе.

Нехарактерной для «ВымпелКома» стала и покупка в феврале 2003 г. ставропольского сотового оператора «СтавТелеСот». Дело в том, что у «ВымпелКома» есть лицензия GSM-900/1800 на весь Южно-Российский регион, поэтому острой необходимости в приобретении уже действующего оператора у компании не существовало. Однако помимо «ВымпелКома» еще одним заинтересованным претендентом на обретение контроля над ставропольским оператором могла стать МТС. Эта компания не имеет лицензии на весь регион, и до настоящего момента ее проникновение на юг осуществлялось путем скупки операторов, в которых существенными пакетами владели местные электросвязи («Донтелеком» и «Кубань GSM»). Приобретя «СтавТелеСот», «ВымпелКом» осложнил выход конкурента на Ставрополье. Теперь у МТС остается единственный выход – приобретать AMPS-оператора, имеющего лицензию на GSM-1800. Одним из них является ЗАО «Ставропольская сотовая связь».
В «ВымпелКоме» прогнозируют, что объем вложений в региональные сети по итогам 2003 г. составит $ 650 млн. По данным на конец сентября прирост числа региональных абонентов составил 86,6% (для сравнения, прирост за это же время московской базы составил 28,7%).

Новая тенденция
По итогам 2003 г. можно констатировать, что крупнейшие мобильные компании пришли в регионы, это произошло на фоне резкого снижения стоимости связи. Однако за кулисами остаются весьма интересные процессы. Еще недавно конкуренция между операторами «большой тройки» разворачивалась вокруг того, кто первый появится в регионе.

Однако по мере освоения каждого региона «вглубь» на местном рынке нарастала конкуренция и на первое место выходила необходимость поддерживать паритет покрытия территории.
«Однажды войдя в регион, компания уже не могла ослабить поток инвестиций в него, так как потеря паритета покрытия грозит потерей новых подключений надолго (если не навсегда). В результате ключевым отличием 2003 г. от 2002 г.  – является сход на нет конкуренции за открытие новых сетей. Компании сталкиваются с тем, что больше не могут поддерживать экстенсивный рост (за счет новых регионов), нагрузка на инвестиционные бюджеты стала слишком высокой», – говорит аналитик компании «Финам» Олег Шенкер. Это наглядно видно в динамике запуска новых сетей – количество вновь запущенных сетей в 2003 г. резко снизилось. И это вовсе не связано с «истощением запаса» новых регионов, все дело именно в том, что компании больше не рискуют активно входить в новые регионы, не будучи уверены, что им хватит средств поддерживать паритет покрытия. 

Владимир Богданов,
аналитик компании «НиКойл»

«Высокая динамика прироста абонентской базы у GSM-операторов будет наблюдаться еще до 2006 года».

Олег Шенкер,
аналитик инвестиционно-аналитической
компании «Финам».

«В завершающемся году новые технологии вошли в жизнь пятнадцати с половиной миллионов россиян, которые стали за это время абонентами сотовой связи. Это невиданные темпы развития».

Генеральный директор «Дельты Телеком»
и «Московской Сотовой связи»
Виктор Устюжанин

«В первую очередь 2003 год для нас ознаменован появлением в мире сотовой связи новой торговой марки – «Скай Линк». В течение короткого времени мы смогли утвердиться на телекоммуникационном рынке Петербурга и запустить сеть «Скай Линк» в Москве. Главным достижением по праву следует считать то, что все большее количество клиентов активно используют не только услуги голосовой связи, но и мобильной передачи данных. И в следующем году мы приложим все усилия для того, чтобы ряды сторонников «Скай Линк» постоянно увеличивались».

Антон Погребинский, старший аналитик
ACM-Consulting

«Как показывает практика, при грамотной стратегии независимый оператор довольно долго может противоcтоять «большой тройке», однако со временем у него все меньше преимуществ и в конечном итоге в России останется всего лишь 4 – 5 GSM-операторов».