Облигации ради нации
МТС объявила предварительные параметры выпуска социальных биржевых облигаций серии 001Р-18 объемом 4,5 млрд руб. Средства от размещения облигаций будут направлены на подключение к интернету 4995 социально значимых объектов (СЗО) в восьми субъектах РФ.
Срок обращения облигаций номиналом 1000 руб. составит три года, купонный период - 182 дня, ставка купона будет объявлена перед началом размещения. Размещение запланировано в конце марта 2021 г. в сегменте социальных облигаций сектора устойчивого развития Московской биржи с включением в первый уровень листинга. Прием заявок на приобретение облигаций пройдет предварительно в течение пяти рабочих дней с начала размещения. Организаторами размещения выступают ВТБ, МТС Банк и Сбербанк.
Средства от выпуска облигаций будут направлены на финансирование проекта по подключению к фиксированному интернету 4995 СЗО - школ, медицинских учреждений, пожарных частей, пунктов полиции, органов государственной власти и местного самоуправления, избирательных комиссий и военкоматов - в Амурской, Калининградской, Кемеровской, Ленинградской, Тамбовской, Тверской, Ярославской областях и Москве. Владельцы облигаций получат право требовать досрочного погашения облигаций эмитентом в случае нарушения эмитентом условий о целевом использовании денежных средств, привлеченных на финансирование подключения СЗО к фиксированному интернету.
В августе 2019 г. МТС объявила о победе в аукционах Министерства цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ на подключение этих объектов к интернету в рамках национального проекта "Цифровая экономика". Сумма подписанных контрактов составила 3,93 млрд руб.
Пресс-служба Минцифры пояснила корреспонденту ComNews, что оплата министерством работ по подключению СЗО происходит по итогам приемки. "Никаких авансовых платежей не предусматривается. Денежные средства на реализацию проекта по подключению СЗО предусмотрены в федеральном бюджете в рамках реализации нацпрограммы "Цифровая экономика". Обязательства в рамках госконтракта в 2019-2020 гг. компания МТС выполнила в полном объеме", - рассказала пресс-служба Минцифры.
Представитель пресс-службы МТС сообщил, что все средства от планируемого выпуска облигаций будут направлены на финансирование новых и рефинансирование уже понесенных расходов по подключению СЗО к услугам интернета в рамках проекта.
Аналитик "Фридом Финанса" Евгений Миронюк объяснил, что социальные облигации позволят привлечь больший объем инвестиций. "Многие инвесторы ищут подобные варианты инвестирования, которые предполагают не только получение прибыли, но и помогают социальному развитию или экологическим проектам. В Европе и США данные принципы при выборе инвестиций стоят на первых местах, в России, к сожалению, на сегодняшний день это не столь важно, но все же ситуация меняется. Подобное инвестирование в широком смысле помогает бороться с изменением климата, бедностью, ущемлением прав. Конечно, можно сказать, что МТС преследует коммерческие цели, подчеркивая социальный характер эмиссии, но данному примеру могли бы последовать и другие крупные компании, обособляя определенные выпуски под конкретные социально значимые задачи", - прокомментировал Евгений Миронюк.
Аналитик ГК "Финам" Леонид Делицын подчеркнул, что МТС нужны деньги для строительства инфраструктуры. "Минцифры не является инвестором. Министерство не будет вкладывать заранее, а оплатит работу после того, как примет результат. Преимущество облигаций перед кредитами заключается в том, что они долгосрочные, и в течение этого срока заемщик, в отличие от банка, не может пересмотреть условия или потребовать досрочного погашения. Кстати, МТС указывает, что владельцы облигаций смогут требовать досрочного погашения, если деньги будут расходоваться нецелевым образом, то есть не на подключение СЗО. Кроме того, обстоятельства могут теоретически сложиться так, что Минцифры не сможет заплатить, и в этом случае сценарии дальнейшего развития событий, вероятно, могут существенно отличаться", - отметил Леонид Делицын.
Исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК "Универ Капитал" Артем Тузов пояснил, что размещение социальных облигаций на обозначенный объем позволит МТС компенсировать уже понесенные затраты на создание сети в размере 2 млрд руб. из утвержденного бюджета. "Имеются в виду те средства, которые компания уже потратила на сети в Амурской, Кемеровской, Тверской, Ленинградской, Калининградской, Ярославской, Тамбовской областях. Сейчас, после размещения социальных бондов, компания получит средства на целевые расходы - это как раз оснащение интернетом социально значимых объектов в этих регионах. Социальные облигации - это достаточно жесткое обязательство между организацией и инвесторами, которое предполагает строго целевое расходование собранных средств. В данном случае - проведение сети в социальные объекты нескольких областей страны. Инвесторы, которые будут приобретать такие бумаги, понимают, на что конкретно идут эти средства, в какие сроки будут проведены работы и когда МТС должна исполнить свои обязательства. Выпуская социальные облигации, МТС не просто получает инвестиции на конкретные проекты, но и показывает свою социальную ответственность перед обществом. Такая форма взаимодействия между капиталом и гражданами появилась всего 10 лет назад на Западе и у нас пока не очень развита. Но, кроме МТС, социальные облигации уже выпускали РЖД и "Совкомбанк". На сегодняшний день только эти выпуски включены в сектор устойчивого развития сегмента социальных облигаций Московской биржи", - прокомментировал Артем Тузов.
