Закрыть и перейти на сайт ComNews.RU
Новости Редколонка Точка зрения

Пн, 26.08.2019

Полная версия сайта   

 Поиск
USD 65.6 EUR 72.62
26 августа 2019 года, Пн

Karma запустила трансграничное Р2Р-кредитование

Анастасия Самсонова
© ComNews
12.12.2018

В России запустилась онлайн-платформа Р2Р-кредитования Karma (ООО "Карма Технолоджи"). Создатели позиционируют проект как первую в мире платформу для трансграничного Р2Р-кредитования, которая работает с малым и средним бизнесом. К середине 2019 г. Karma планирует выйти на операционную окупаемость и провести сделки на общую сумму в $25 млн. До конца 2020 г. создатели планируют выйти не менее чем на 20 новых рынков помимо России.

Платформа трансграничного Р2Р-кредитования Karma начала выдавать займы малому и среднему бизнесу. Пока все сделки заключаются в рублях и ориентированы на российских заемщиков. Платформа связывает их с зарубежными инвесторами: Karma уже работает с клиентами из Кореи и Китая.

Karma предоставляет средства предпринимателям по принципу краудлендинга (P2P-, P2B- и B2B-займы) -  не от одного, а от нескольких инвесторов сразу. Его главное преимущество для небольших бизнесов по сравнению с банковскими кредитами заключается в возможности взять взаймы у физлица крупную сумму денег без залога в виде недвижимости, или оборудования, или товара. Вкладчики из стран с "дешевыми" деньгами могут давать взаймы компаниям из развивающихся государств, где деньги стоят "дорого".

По словам основателя Karma Артема Лаптева, на платформе будет действовать рейтинговая система: "За каждый шаг участнику мы присуждаем баллы рейтинга, который назвали "Кармой". В случае недобросовестных действий и заемщики, и инвесторы будут отвечать не только деньгами, но и своей репутацией", - поясняет Артем Лаптев. Создатели сервиса полагают, что со временем именно репутация станет самым ценным активом участников кредитных экосистем.

Все операции и активы отражаются в системе, построенной с применением технологии блокчейн. Благодаря электронному документообороту заемщик и инвестор могут никогда не встречаться лично. Также Karma позволяет вкладчикам переуступить заем и за счет этого снижает ставки для бизнеса (15-19% с залогом и 20-24% без залога).

Предприниматель регистрируется в сервисе, затем создает оферту для привлечения необходимого капитала. В ней необходимо указать ИНН компании и паспортные данные ее владельцев. Далее заемщика проверяют эксперты Karma: если с заявкой все в порядке, ее одобряют и публикуют на маркете - весь процесс занимает до пяти дней.

Компания "Мосигра" первой опробовала новый сервис. Для масштабирования собственной сети магазинов производитель настольных игр привлек с помощью Karmа 3 млн руб. Сумму собрали за пару дней, для анонимных инвесторов доходность по проекту составит 21%.

По словам создателей проекта, сейчас платформа Karma действует без комиссий. В дальнейшем сервис будет брать с заемщиков 1,5-2% от объема займа, а с инвесторов - до 10% с дохода. Функционал Karma не заканчивается организацией самой сделки. Если одна из сторон нарушит условия договора, сервис найдет другой стороне адвоката для комфортного прохождения процедуры взыскания в суде.

К июню 2019 г. Karma планирует стать самоокупаемой, провести сделки на общую сумму в $25 млн и привлечь инвесторов из ЕС и США, ведь санкционных рисков, по крайней мере пока, для них нет.

Аналитик ГК "Финам" Леонид Делицын рассказывает, что глобальные темпы прироста рынка Р2Р-кредитования оцениваются приблизительно в 50% за год. Лидером мирового рынка является Lending Club, публичная компания с выручкой в $734 млн и капитализацией более $1,2 млрд. Подобные финансовые сервисы по мере роста начинают напрямую конкурировать с банками и за малорисковых заемщиков.

По словам эксперта, российский рынок коллективных инвестиций огромен и неоднороден и ежегодно возрастает в два-три раза. "Увеличивается и количество его игроков, среди которых можно упомянуть "Альфа-Поток", "МодульДеньги" и проект "Финам P2P". Наиболее заметно, до 1,5 млрд руб., в 2017 г. вырос сегмент кредитования бизнеса физлицами, хотя основную часть рынка по-прежнему составляет кредитование бизнесом бизнеса - около 10 млрд руб.", - рассказывает Леонид Делицин. Он отмечает, что объем кредитования физлицами друг друга в 2017 г. составил 209 млн руб., количество заемщиков за тот год выросло на 35%.

Как считает главный аналитик департамента стратегии и проектов развития ПАО "Промсвязьбанк" Богдан Зварич, рынок Р2Р-кредитования в России, безусловно, развивается, однако для него существует достаточно препятствий. "Пока есть недоверие и настороженность со стороны участников. Вложения в подобные проекты, несомненно, несут в себе повышенные риски невозврата средств, и это сдерживает рост. К тому же рынок окончательно не отрегулирован властями, а значит, нет и защиты для инвесторов", - резюмирует он.

В январе этого года Минэкономразвития (МЭР) и Банк России подготовили законопроекты, описывающие и регулирующие деятельность онлайн-площадок, которые привлекают инвестиции для юрлиц и предпринимателей. Документы охватили все разновидности так называемого Р2Р-кредитования - краудлендинг, краудинвестинг (вложения в обмен на долю в акционерном капитале) и ICO (первичное размещение токенов).

Ключевое различие между документами заключалось в ограничении по объему инвестирования для физлиц. МЭР полагало, что вложения граждан, которые не являются квалифицированными инвесторами или индивидуальными предпринимателями, должны быть ограничены 1,4 млн руб. в течение года, потому что только высокие лимиты обеспечат развитие отрасли.

ЦБ предложил вариант жестче - не более 500 тыс. руб. в год и не более 50 тыс. руб. в один проект, исходя из высокорискованности инвестиций и сложности рынка с точки зрения оценки перспектив инвестпроектов.

Тогда платформы парировали ЦБ и МЭР, что низкая планка не позволит инвесторам существенно заработать и потери при таком регулировании будут восприниматься мелкими игроками более болезненно, чем крупными. Закон планировали принять до конца 2018 г. (см. новость на ComNews от 29 января 2018 г.).

При использовании материалов ссылка на ComNews обязательна.

Свидетельство о регистрации СМИ от 8 декабря 2006 г.
Эл № ФC 77-26395

РекламаПисьмо в редакциюО насAbout us
Новости