VEON продал "ВымпелКом"
Таким образом ПАО "ВымпелКом" становится полностью российской компанией. Придерживаясь решения подкомиссии Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации, в рамках реализации сделки ПАО "ВымпелКом", по собственным оценкам, приобрело свыше 96% всех облигаций группы VEON в России (в том числе свыше 99,6% всех облигаций группы VEON, учитываемых в Национальном расчетном депозитарии). В компании отметили, что данный выкуп осуществлен на единых и экономически равных для каждого выпуска облигаций условиях. При этом по итогам III квартала соотношение чистого долга к EBITDA ПАО "ВымпелКом" не превысит 2,9x, а по итогам полного закрытия сделки ожидаемое значение составит не более 2,6x, что отражает комфортный для компании уровень долговой нагрузки, позволяющий продолжать успешную реализацию программы капитальных инвестиций.
Согласно заявлению "ВымпелКома", условия сделки не предполагают возможности обратного выкупа и фиксируют окончательный выход компании из группы VEON.
Александр Торбахов, генеральный директор "Билайна" прокомментировал: "Билайн" всегда был самостоятельной компанией, а не просто частью международной группы, но теперь все на 100% зависит только от нас. Это в первую очередь открывает новые возможности для компании. Мы освободились от ограничений и теперь станем еще более мобильными и открытыми для партнерств внутри нашей страны. Я хочу выразить огромную признательность коллегам из VEON и лично Каану Терзиоглу за годы успешного сотрудничества и пожелать им удачи в будущих проектах".
Каан Терзиоглу, СЕО VEON Group, отметил, что закрытие сделки и завершение выхода из России позволит VEON полностью сосредоточить усилия на движении вперед, удовлетворяя растущий спрос на других рынках в соответствии со стратегией цифрового оператора. "Я не сомневаюсь, что ПАО "ВымпелКом" под руководством Александра Торбахова будет успешной компанией, предоставляющей клиентам необходимые услуги связи. Я хотел бы пожелать команде успехов в дальнейшем пути".
Независимый эксперт телеком-рынка Вадим Плесский подчеркнул, что в сделке Veon по выходу из ПАО "ВымпелКом" много непонятных моментов. "Утверждается, что ПАО "ВымпелКом" приобрело свыше 96% всех облигаций группы VEON. При этом не сообщается, какова была полная стоимость выкупа и откуда компания взяла деньги на этот выкуп. Маловероятно, что какой-либо банк или компания одолжили ПАО "ВымпелКом" крупную сумму денег без обеспечения. В сложившейся на данный момент в России ситуации любое кредитование подразумевает наличие ликвидного залога. Что может произойти дальше? Компания по той или иной причине не вернет кредит, залог останется у кредитора. В результате ПАО "Вымпелком" сменит владельца", - поясняет эксперт.
"Возврат Михаила Фридмана (владелец "Альфа-Груп", стоящий за Veon - прим. ComNews) в российский бизнес маловероятен. Если банк, одолживший ПАО "ВымпелКом", решит оставить залог у себя, то в дальнейшем в любом случае этот залог - в виде акций - будет перепродан, - рассказывает Вадим Плесский. - Происходящее - яркий вариант иллюстрации поговорки "скупой платит дважды". Известно, что владельцы "Билайна" уже давно хотели избавиться от актива, но их не устраивала цена. А теперь от актива приходится избавляться в экстренном порядке. Интересно, что и количество возможных покупателей активов ПАО "ВымпелКом" значительно сократилось. Наиболее логично выглядит, что активы ПАО "ВымпелКом" будут проданы структурам, аффилированным с "Ростелекомом".
"Вопрос продажи рассматривался много лет, и принципиально это решение, интересное обеим сторонам: и холдинг, и российский конфликт снимают политические риски", - прокомментировал генеральный директор "ТМТ Консалтинг" Константин Анкилов.
Ведущий аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин отметил, что сделка преподносится так, как-будто "ВымпелКом" является конечными бенифициаром. "Они нашли деньги на сделку и закрывают ее, - говорит он, - Исходя из российского законодательства и принятых нормативно-правовых актов - распоряжений президента РФ - выкупить за один рубль компанию не получится, это будет коммерческая цена, поэтому будет ли "ВымпелКом" конечным покупателем или станет транзитом для дальнейшей сделки, вопрос открытый. Многое зависит от ситуации на рынке и того, как поведет себя государство в этой связи".
VEON объявил о продаже российского бизнеса осенью 2022 г. Изначально предполагалось, что сделка будет закрыта не позднее 1 июня 2023 г., но сроки пришлось сдвинуть из-за требования российской правительственной комиссии по иностранным инвестициям выкупить облигации VEON не менее чем у 90% российских держателей. Стоимость всего "ВымпелКома" была оценена в 370 млрд руб., но основную часть этой суммы должны были погасить в счет списания долга VEON на российскую компанию. Оставшиеся 130 млрд руб. "ВымпелКом" должен был потратить на выкуп бондов VEON у российских держателей, после чего VEON должен был стать формальным "должником" "ВымпелКома" и в обмен на долг простить сумму 130 млрд руб. по сделке. В середине сентября компании объявили, что планируют завершить все формальности по сделке до 13 октября.
https://www.comnews.ru/content/224347/2023-02-08/2023-w06/rossiyskiy-re…
Финансовым консультантом холдинга VEON по сделке выступил инвестиционный банк Aspring Capital, юридическими консультантами выступили со стороны холдинга VEON - юридическая фирма "АЛРУД", со стороны покупателей - юридическая фирма LEVEL Legal Services. Финансовым консультантом и брокером в процессе выкупа еврооблигаций VEON Holdings B.V. выступил "Алор брокер" (ООО "АЛОР+ ").
В феврале этого года "Алор брокер" предложил российским держателям одного из долларовых выпусков бондов VEON выкупить их по цене 92,82% номинала или обменять на биржевые облигации "ВымпелКома". Позже "Алор брокер" опубликовал новое предложение по выкупу или обмену бумаг держателям уже всех выпусков еврооблигаций, права на которые учитываются российскими депозитариями (условия предполагали дисконт 79,57-92,71% в зависимости от выпуска), а в августе повторил предложение.
